Casi pratici: plusvalenze cripto e minus su azioni, come gestirle nel quadro RT del modello Redditi 2026

Un contribuente, nel corso del 2025 ha realizzato una plusvalenza su criptovalute (Bitcoin) di 10.000 euro ed una minusvalenza su azioni di 4.000. Chiede se è possibile compensare le due partite tassando soltanto il differenziale di 6.000 euro?

Tassazione criptovalute 2025

Per effetto delle previsioni introdotte dalla Legge n. 197/2022, dal 2023 costituiscono redditi diversi le plusvalenze realizzate e gli altri proventi percepiti attraverso operazioni che hanno ad oggetto cripto-attività, nel caso di rimborso, cessione a titolo oneroso, permuta, o detenzione (ad esempio i proventi conseguiti a seguito di vincolo temporale di criptovaluta).

Sono irrilevanti le permute effettuate tra cripto-attività aventi medesime caratteristiche e funzioni. Tali plusvalenze, al netto delle minusvalenze conseguite nel medesimo periodo di imposta, sono assoggettate a tassazione sostitutiva in misura pari al:

• 26% fino al 31.12.2025,
• 33% a decorrere dal 1.1.2026.

I codici tributo da utilizzare sono:

• 1715 per i soggetti che applicano il regime dichiarativo;
• 1716 per i soggetti che applicano il regime di risparmio amministrato e gestito.

Per i periodi d’imposta 2023 e 2024 era prevista una franchigia di 2.000 euro sui redditi diversi da cripto-attività, rimossa dalla Legge di Bilancio 2025 (art. 1, comma 25, Legge n. 207/2024) che scompare a decorrere dai modelli dichiarativi da presentare quest’anno.

Laddove le minusvalenze superino le plusvalenze, la differenza potrà essere portata in diminuzione nei quattro anni successivi (es. minus 2025 utilizzabile fino al 2029, minus 2026 fino al 2030).

Se le cripto-attività sono gestite presso intermediari nazionali (bancari o finanziari abilitati, o anche non finanziari, quali i gestori dei wallet), sarà possibile scegliere il regime del risparmio amministrato. La tassazione e la dichiarazione delle consistenze sarà quindi curata dall’intermediario per conto del contribuente e quest’ultimo non dovrà indicare nulla nella propria dichiarazione dei redditi.

Divieto di compensazione con le minus azionarie

La normativa è molto chiare nel precisare che la compensazione è “comparto chiuso”:

• le minus da cripto dirette compensano solo plus su cripto dirette,
• non possono essere utilizzate con plusvalenze su azioni, ETF, derivati, ecc.,
• e viceversa.

Nel caso di specie, pertanto, il contribuente non può scomputare la minus azionaria sulla plusvalenza realizzata sui Bitcoin.

Indicazione nel modello Redditi 2026

Al fine di gestire correttamente la fattispecie occorre quindi compilare distinte sezioni del quadro RT del modello Redditi PF 2026:

Plus/minusvalenze azioni: si indicano nell’apposita sezione del quadro RT dedicata alle plus/minus da strumenti finanziari tradizionali:

Plus/minusvalenze da criptovalute – vanno dichiarate esclusivamente nella sezione V-A “cripto-attività” del quadro RT, senza tener conto delle plus/minus su azioni, che non sono compensabili con le plus/minus su cripto.

L’eventuale presenza di minus cripto pregresse (dal 2023 in poi) si riporta nei righi dedicati alle eccedenze di anni precedenti della stessa sezione, per compensare solo plusvalenze cripto del periodo.